Optionen Trading Selling Cover Anrufe

Covered Call BREAKING DOWN Covered Call Der Ausblick einer abgedeckten Call-Strategie ist für eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Aktienkurses für die Laufzeit der Short Call Option. Folglich ist diese Strategie für einen sehr bullischen Investor nicht sinnvoll. Ein abgedeckter Call dient als kurzfristige Small Hedge an einer Long-Lagerposition und ermöglicht es den Anlegern, eine Gutschrift zu erwerben. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktien potenziellen Anstieg und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option, wenn es ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn eines abgedeckten Anrufs entspricht dem Ausübungspreis der Short-Call-Option abzüglich des Kaufpreises der zugrunde liegenden Aktie zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Zum Beispiel können wir sagen, dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate besitzen und wie seine langfristigen Perspektiven sowie sein Aktienkurs, aber das Gefühl, in der kürzeren Zeit die Aktie wird wahrscheinlich handeln relativ flach, vielleicht innerhalb ein paar Dollar Von seinem aktuellen Preis von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Call-Option auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, aber Cap Ihre Oberseite. Einer von drei Szenarien wird ausspielen: a) TSJ Aktienhandelsflache (unter dem 26 Basispreis) - die Option läuft wertlos aus und hält die Prämie von der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ Aktien fallen - die Option läuft wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder übertreffen Sie die Aktie. C) Die TSJ-Aktie steigt über 26 - die Option wird ausgeübt, und Ihr Aufwärtstrend ist mit 26 begrenzt, zuzüglich der Optionsprämie. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie geht, hat Ihre Buy-Write-Strategie die TSJ-Aktien unterdurchschnittlich gehalten. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und schneiden Sie das Optionsrisiko mit abgedeckten Anrufen ab. Abheben von Optionsrisiken mit abgedeckten Anrufen Die abgedeckte Anrufstrategie ist eine hervorragende Strategie, die häufig von erfahrenen Händlern angewendet wird Und Händler neu für Optionen. Weil es eine begrenzte Risikostrategie ist, wird es oft anstelle des Schreibens von Anrufen nackt verwendet und daher stellen Maklerfirmen nicht so viele Einschränkungen für die Verwendung dieser Strategie dar. Sie müssen für Optionen von Ihrem Makler vor der Verwendung dieser Strategie genehmigt werden, und es ist wahrscheinlich, dass Sie müssen speziell für abgedeckte Anrufe genehmigt werden. Lesen Sie weiter, da wir diese Optionsstrategie abdecken und Ihnen zeigen, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können. SEE: Optionen Grundlagen Optionen Grundlagen Für diejenigen, die neu in Optionen sind, können Sie einige grundlegende Optionen Terminologie zu überprüfen. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument (in diesem Fall eine Aktie) zu einem vorgegebenen Preis (der Ausübungspreis) zu oder vor einem vorgegebenen Termin (Optionsablauf) zu kaufen. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen Juli 40 XYZ Anrufe, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, XYZ zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und den Juli-Ablauf zu kaufen. Diese Art von Option kann bei einer signifikanten Umstellung über 40 sehr wertvoll sein. Jeder Optionsvertrag, den Sie kaufen, ist für 100 Aktien. Der Betrag, den der Händler für die Option zahlt, wird als Prämie bezeichnet. Es gibt zwei Werte für die Option, den intrinsischen und extrinsischen Wert. Oder zeitprämie Der intrinsische Wert wird auch als die Option moneyness bezeichnet. Mit unserem XYZ-Beispiel, wenn die Aktie bei 45 Handel ist, haben unsere 40-Jährige Anrufe 5 von intrinsischen Wert. Wenn die Anrufe bei 6 gehandelt werden, ist dieser zusätzliche Dollar die Zeitprämie. Wenn die Aktie bei 38 gehandelt wird und unsere Option bei 2 gehandelt wird, hat die Option nur eine zeitprämie und soll aus dem geld sein. Es wird oft gesagt, dass Profis verkaufen Optionen und Amateure kaufen sie. Dies ist nicht wahr 100 der Zeit, aber es ist sicherlich wahr, dass professionelle Option Händler wissen, wann es angebracht ist, eine bestimmte Strategie zu verwenden. Optionsverkäufer schreiben die Option gegen den Erhalt der Prämie aus dem Optionskäufer. Sie erwarten, dass die Option wertlos ausläuft und daher die Prämie behält. Für einige Händler ist der Nachteil der schriftlichen Optionen nackt das unbegrenzte Risiko. Wenn Sie ein Option Käufer sind, ist Ihr Risiko auf die Prämie, die Sie für die Option bezahlt begrenzt. Aber wenn du ein Verkäufer bist. Sie nehmen unbegrenztes Risiko an. Verweise auf unser XYZ-Beispiel. Der Verkäufer dieser Option hat dem Käufer das Recht gegeben, XYZ bei 40 zu kaufen. Wenn die Aktie auf 50 geht und der Käufer die Option ausübt, verkauft der Optionsverkäufer XYZ bei 40. Wenn der Verkäufer nicht den zugrunde liegenden Bestand besitzt, Er oder sie muss es auf dem offenen Markt für 50 kaufen, um es bei 40 zu verkaufen. Umso mehr, je mehr der Aktienpreis steigt, desto größer ist das Risiko für den Verkäufer. Wie kann eine abgedeckte Call-Hilfe in der abgedeckten Call-Strategie werden wir die Rolle des Optionsverkäufers übernehmen. Wir werden jedoch kein unbegrenztes Risiko annehmen, denn wir werden bereits die zugrunde liegenden Aktien besitzen. Dies führt zu dem Begriff abgedeckten Anruf - Sie sind gegen unbegrenzte Verluste abgedeckt, falls die Option in das Geld geht und ausgeübt wird. Die abgedeckte Anrufstrategie ist zweifach. Zuerst besitzen Sie schon den Bestand. Es muss nicht in 100 Aktienblöcke sein, aber es muss mindestens 100 Aktien sein. Sie werden dann eine Call-Option für jedes Vielfache von 100 Aktien verkaufen (d. H. 100 Aktien 1 Anruf, 200 Aktien 2 Anrufe, 276 Aktien 2 Anrufe). Bei der Verwendung der abgedeckten Anrufstrategie. Sie haben etwas andere Risiko-Überlegungen als Sie tun, wenn Sie die Aktie direkt zu besitzen. Sie erhalten die Prämie, die Sie erhalten, wenn Sie die Option verkaufen, aber wenn die Aktie über den Ausübungspreis geht, haben Sie den Betrag, den Sie machen können, abgedeckt. Wenn die Aktie niedriger ist, können Sie nicht einfach den Bestand verkaufen, den Sie benötigen, um die Option auch zurückzukaufen. Wenn Sie einen abgedeckten Anruf verwenden, gibt es eine Reihe von Gründen, die Händler mit abgedeckten Anrufen beschäftigen. Das offensichtlichste ist, um Einnahmen auf Lager zu produzieren, die bereits in Ihrem Portfolio sind. Andere mögen die Idee, von der Option Premium-Zeitverfall zu profitieren. Aber nicht wie die unbegrenzte Gefahr des Schreibens von Optionen aufgedeckt. Eine gute Verwendung dieser Strategie ist für eine Aktie, die Sie halten könnten und dass Sie als langfristige halten wollen, möglicherweise für Steuer oder Dividendenzwecke. Sie fühlen, dass in der aktuellen Marktumgebung, der Aktienwert ist nicht wahrscheinlich zu schätzen, oder es könnte einige fallen. Infolgedessen können Sie beschließen, abgedeckte Anrufe gegen Ihre bestehende Position zu schreiben. Alternativ suchen viele Händler nach Möglichkeiten auf Optionen, die sie überbewertet haben und eine gute Rendite bieten werden. Um eine abgedeckte Anrufposition auf einer Aktie einzugeben, die Sie nicht besitzen, sollten Sie gleichzeitig die Aktie kaufen und den Anruf verkaufen. Denken Sie daran, wenn dies zu tun, dass die Aktie kann in Wert gehen. Um die Position ganz zu verlassen, müssten Sie die Option zurückkaufen und die Aktie verkaufen. Was am Auslauf zu tun ist Eventuell erreichen wir den Verfalltag. Was machst du dann Wenn die Option immer noch aus dem Geld ist, ist es wahrscheinlich, dass es nur wertlos und nicht ausgeübt wird. In diesem Fall müssen Sie nichts tun. Wenn du immer noch die Position halten willst, könntest du noch eine andere Option gegen deine Aktie ausrollen. Zwar gibt es die Möglichkeit, dass eine aus der Geldoption ausgeübt wird. Das ist sehr selten Wenn die Option im Geld ist, können Sie erwarten, dass die Option ausgeübt wird. Je nach Ihrer Maklerfirma ist es sehr möglich, dass man sich nicht darum kümmern muss, dass alles automatisch ist, wenn die Aktie abgerufen wird. Was Sie sich bewusst sein müssen, ist jedoch, was, wenn überhaupt, Gebühren in dieser Situation aufgeladen werden. Sie müssen sich dessen bewusst sein, damit Sie bei der Entscheidung, ob das Schreiben eines bestimmten abgedeckten Anrufs rentabel sein wird, angemessen planen können. Schauen wir uns ein kurzes Beispiel an. Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien von XYZ bei 38 und verkaufen die 40 Juli Anrufe für 1. In diesem Fall würden Sie bringen 100 in Prämien für die Option, die Sie verkauft. Dies würde Ihre Kostenbasis auf die Aktie machen 37 (38 gezahlt pro Aktie - 1 für die Option). Wenn der Juli-Ablauf ankommt und die Aktie bei oder unter 40 pro Aktie handelt, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Option einfach wertlos ist und Sie die Prämie (in bar) behalten werden. Sie können dann weiterhin die Aktie halten und eine andere Option für den nächsten Monat schreiben, wenn Sie sich entscheiden. Wenn jedoch die Aktie bei 41 gehandelt wird, kann man erwarten, dass die Aktie abgerufen wird. Sie werden es bei 40 verkaufen - die Optionen Streik Preis. Aber denken Sie daran, Sie haben 1 in Prämie für die Option gebracht, so dass Ihr Gewinn auf dem Handel wird 3 (kaufte die Aktie für 38, erhielt 1 für die Option, Lager aufgerufen bei 40). Ebenso, wenn Sie die Aktie gekauft und nicht die Option verkauft haben, wäre Ihr Gewinn in diesem Beispiel das gleiche 3 (bei 38 gekauft, bei 41 verkauft). Wenn die Aktie höher als 41 war, würde der Trader, der die Aktie hielt und den 40-Aufruf nicht schrieb, mehr gewinnen, während für den Trader, der die 40 abgedeckten Anrufe schrieb, die Gewinne begrenzt würden. Die Bottom Line Die abgedeckte Call-Strategie eignet sich am besten für die Aktien, für die Sie nicht viel nach oben oder unten erwarten. Im Wesentlichen möchten Sie Ihre Aktie konsistent bleiben, wie Sie die Prämien sammeln und senken Sie Ihre durchschnittlichen Kosten jeden Monat. Denken Sie auch immer daran, die Handelskosten in Ihren Berechnungen und möglichen Szenarien zu berücksichtigen. Wie jede Strategie, abgedeckt Call-Schreiben hat Vor-und Nachteile. Wenn mit dem richtigen Lager verwendet, können abgedeckte Anrufe ein guter Weg, um Ihre durchschnittlichen Kosten zu reduzieren. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um ein Unternehmen039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen.6 Gründe für den Verkauf von abgedeckten Anrufen als Bulls Rule Betrachten Sie verkaufen Ihre abgedeckten CaIls auch als der Markt steigt 2. Februar 2011, 8:49 Uhr EST Von InvestorPlace Beitrag Dieser Artikel stammt von Mike Scanlin, CEO von Born To Sell. Eine Website, die Einblick und Handel Ideen auf den Verkauf von abgedeckten Call-Optionen. Itrsquos wahr, dass die Optionen Trading-Strategie des Verkaufs von abgedeckten Anrufe während eines steigenden Marktes kann ein Fehler sein. Es macht nicht viel Sinn, um Ihren Kopf zu kappen, wenn Aktien boomt. Allerdings gibt es ein Argument für die Strategie gemacht werden, wenn Sie schreiben kurzfristige Optionen, oder Handel auf Marge, oder Handel um eine News-Event (sagen, ein Produkt oder Gewinn Ankündigung). Thatrsquos weil der Verkauf von abgedeckten Anrufen auch wenn der Markt steigt, kann Ihren Nachteilschutz erhöhen. Hier sind sechs Gründe, warum man den Kauf von abgedeckten Anrufen in einem steigenden Markt betrachten möchte: Vielleicht ist eine Aktie vor kurzem mehr als der Markt gestiegen und die Impulshändler verdoppeln sich. Dabei erhöhen sie in der Regel die Anrufprämien, wo sie nur zu saftig sind, um nicht zu versuchen, eine tiefe in das Geld kaufen-schreiben. Jemand sieht in letzter Zeit bei Netflix (NASDAQ: NFLX) Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) oder Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) Diese können sehr volatil sein, also ist es wahrscheinlich klug, die Dauern kurz zu halten (dh den nahen Monat zu verkaufen und Nicht vier bis sechs Monate aus). 2 mdash Pending News Vor einer großen Ankündigung, zum Beispiel, Apple (NASDAQ: AAPL) in Bezug auf Verizon (NYSE: VZ) iPhone oder ein Unternehmen vor einer Gewinn-Ankündigung) die Option Prämien neigen dazu, zu erhöhen. Anstatt in den Hype zu kaufen, erwäge den Verkauf des Hype durch den Verkauf von abgedeckten Anrufen. Der Betrag in - oder out-of-the-money sollte mit Ihrer Meinung, auf welche Weise die Nachrichten fallen werden. Beim Handel am Rand müssen Sie besonders vorsichtig sein. Sie können schnell verletzt werden, wenn es eine plötzliche Bewegung gegen Sie gibt. Eine Möglichkeit, Ihren Schutz zu erhöhen, ist der Verkauf von tiefen In-the-money-Anrufen. Sie können immer noch Geld verlieren, wenn es einen dramatischen Umzug gibt, aber die Anrufprämie sollte Ihnen Zeit geben, die Position zu verlassen (wenn Sie müssen) mit weniger Verlusten, als Sie hätten gehabt, wenn Sie nur den Vorrat lang gehalten hätten. 4 mdash Taking einige von der Tabelle Donrsquot zu gierig Nachdem deinSwove einen netten Lauf in einer Aktie hatte, ist es umsichtig, entweder (1) einen Teil der Aktie zu verkaufen, oder (2) schreibe einige Anrufe gegen sie, so dass, wenn es einige seiner letzten Gewinne zurückgibt, können Sie etwas profitieren von Die Anrufprämie. Oft können diese durch den Verkauf von abgedeckten Anrufen kombiniert werden, die in-the-money auf dem Teil der Aktien sind, die Sie sowieso verkaufen möchten. So hast du ein bisschen mehr Gewinn von der Position. Oder, wenn Ihr noch immer sehr bullish dann versuchen, einige kurzfristige out-of-the-money abgedeckte Anrufe zu verkaufen. 5 mdash Partial Cover Wenn Sie canrsquot machen Sie sich Ihre Meinung, ob Sie die gesamte Holding zu decken, dann erwägen den Verkauf von abgedeckten Anrufe auf einen Teil Ihrer Position. Dein Squoll ist am Ende halb rechts und halb falsch zur gleichen Zeit, aber zumindest hast du alles falsch gemacht 6 mdash Monatliches Einkommen Wenn Sie Kernbestände haben, die Sie planen, für die langfristige zu besitzen, dann warum nicht schreiben einige out-of-the-money Anrufe auf sie, um einige zusätzliche Einkommen zu generieren (auch wenn theyrsquore steigen in einem Bullenmarkt) Abhängig Wie viel Out-of-the-Geld Sie wählen, müssen Sie möglicherweise mehrere Monate im Wert von Zeit statt in der Nähe Monat (um die Transaktionskosten zu decken) zu verkaufen. Mike Scanlin betreibt Born To Sell. Eine Website gewidmet helfen Menschen verdienen monatlichen Einkommen aus dem Verkauf von Call-Optionen. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201102covered-calls-bull-market-nflx-aapl-vz. How to Write Covered Calls: 5 Tipps für den Erfolg Was ist ein abgedeckter Anruf Ein abgedeckter Anruf ist eine einkommensschaffende Strategie, wo Sie verkaufen oder schreiben , Rufen Sie Optionen gegen Aktien von Aktien, die Sie bereits besitzen. In der Regel, youll verkaufen einen Vertrag für alle 100 Aktien der Aktien. Im Gegenzug für den Verkauf der Call-Optionen sammeln Sie eine Option Premium. Aber diese Prämie kommt mit einer Verpflichtung. Wenn die von Ihnen verkaufte Call-Option vom Käufer ausgeübt wird, sind Sie verpflichtet, Ihre Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu liefern. Glücklicherweise haben Sie bereits die zugrunde liegenden Aktien, so dass Ihre potenzielle Verpflichtung abgedeckt ist daher diese Strategie Namen, abgedeckt Call schriftlich. Vergessen Sie nicht, wie alle Strategien, abgedeckte Anrufe unterliegen Transaktionskosten. Diese Strategie umfasst zwei Trades und hat daher zwei Provisionen: eine, um die Aktie zu kaufen und einen zu verkaufen. Bei TradeKing ist die Provision für diesen Handel 4,95, um die Aktie zu kaufen, plus 4,95 plus 65 Cent pro Vertrag, um den Anruf zu verkaufen. Warum schreibe abgedeckte Anrufe Wenn du gedeckte Anrufe verkaufst, wirst du in der Regel hoffen, deine Anteile an der zugrunde liegenden Aktie zu halten und gleichzeitig über die Optionsprämie zusätzliches Einkommen zu generieren. Youll wollen, dass der Aktienkurs unter Ihrem Ausübungspreis bleiben wird, also wird der Optionskäufer nicht motiviert, die Option auszuüben und Ihre Aktien von Ihnen zu entfernen. Auf diese Weise werden die Optionen nicht wertlos, youll halten die gesamte Option Prämie bei Verfall und youll auch halten Sie Ihre Aktien der zugrunde liegenden Aktien. Wenn Ihr Aktienkurs ist neutral oder fallen ein bisschen, aber Sie wollen immer noch auf die Aktien längerfristig halten, schreiben abgedeckte Anrufe kann ein guter Weg, um zusätzliches Einkommen auf Ihre lange Position zu verdienen. Aber denken Sie daran, Sie sind auch ein Aktionär, so youll wahrscheinlich wollen, dass der Wert Ihrer Aktien zu erhöhen, gerade nicht genug, um Ihre abgedeckten Anrufe Schlagpreis zu schlagen. Dann werden Sie nicht nur halten die Prämie aus dem Optionen Verkauf, youll profitieren auch von den Aktien steigen im Wert. Du liebst das Leben, wenn das passiert. Ein Beispiel für einen abgedeckten Anruf in Aktion Stellen Sie sich vor, Sie besitzen bereits 100 Aktien von XYZ. Sie kauften sie für jeweils 25, plus die Provision von 4,95, und jetzt XYZ ist der Handel bei 50 - aber es scheint nicht wahrscheinlich, um viel in der kurzfristigen steigen. Dennoch sind Sie langfristig bullish auf XYZ und wollen sehen, ob Sie ein wenig mehr Geld machen können, während Sie auf einen größeren Stoß in der Aktie warten. Im Januar verkaufen Sie einen abgedeckten Anrufvertrag auf XYZ. Lets sagen, die Option youve verkauft hat März Ablauf und einen Ausübungspreis von 55. Die Prämie sammeln Sie 2,50 pro Option oder 250 (2,50 x 100 Aktien 250) weniger Provisionen von 5,60. Wenn XYZ etwa 50 bis März verbleibt, wäre der Anruf out-of-the-money. Das bedeutet, den Aktienbestand zu kaufen (55) ist teurer als der Kauf des Aktienmarktes (50). So würde der Optionskäufer höchstwahrscheinlich den Anruf nicht ausüben und die Option würde wertlos auslaufen. Sie pocket die 250 Prämie und halten Sie Ihre 100 Aktien von XYZ. Denken Sie daran, solange die Optionen, die Sie verkaufen, nicht ausgeübt werden, können Sie dieses Manöver von Monat zu Monat wiederholen und verkauft zusätzliche abgedeckte Anrufe gegen die gleichen Aktien der Aktien. Was passiert, wenn die Aktie durch das Dach schießt Was passiert, wenn Sie einen abgedeckten Anruf schreiben - und dann Ihr zugrunde liegendes Lager schießt himmelwärts, überschreitet die Optionen Streik Preis In diesem Fall hat die Option Käufer Grund, seine oder ihre Call-Option ausüben, weil der Kauf der Lager für den Ausübungspreis ist billiger als der Kauf der Aktie auf dem freien Markt. Das heißt In-the-Money. In diesem Szenario werden Ihre Aktien meistens wahrscheinlich von Ihnen weggerufen. Sie könnten traurig sein, um mit Ihrem Bestand zu trennen und verpassen einige dieser Gewinne - aber das Szenario hält einige Vorteile für Sie. Zum Beispiel können wir uns vorstellen, XYZ-Triebe von 50 bis 65, und youve verkauft eine 55. März abgedeckten Anruf. In diesem Szenario ist der Optionskäufer äußerst wahrscheinlich, sein Recht auszuüben, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen. Immerhin erlaubt die Call-Option dem Käufer, XYZ bei nur 55 zu kaufen, wenn alle anderen 65 zu zahlen haben - ein Unterschied von 10 pro Aktie. Als der abgedeckte Anrufschriftsteller haben Sie auch nicht zu schlecht gemacht. Als du den Anruf verkauft hast, war die Aktie 50, und jetzt kaufst du bei 55 - das ist ein Gewinn von 10 auf der Aktie allein. Außerdem bekommst du die 2,50 Prämie, die du beim Verkauf des abgedeckten Anrufs gesammelt hast, an erster Stelle - ein zusätzlicher 5. Nicht zu schäbig. Immer wenn Sie in eine abgedeckte Anrufposition eintreten, müssen Sie bereit sein, sich mit der Aktie zum Ausübungspreis zu trennen. So wählen Sie einen Ausübungspreis, der für genug Gewinne verantwortlich ist, dass Sie sich nicht leid für sich selbst fühlen, wenn Ihr Vorrat weggerufen wird. Was ist Zuordnung Wie bereits erwähnt, wenn Sie eine abgedeckte Anforderung verkaufen, akzeptieren Sie eine Verpflichtung im Austausch für die Option Prämie, die Sie sammeln. Ihre zugrunde liegenden Aktien der Aktien könnten von Ihnen weggerufen werden, wenn die Option Käufer wählt zu üben. Wir sagen hier, weil es nicht garantiert ist, dass du gefragt werden soll, um diese Verpflichtung zu ehren. Es hängt davon ab, ob Sie zugewiesen werden. Heres, wie der Zuweisungsprozess funktioniert. Die Zuordnung erfolgt über ein zufälliges Lotteriesystem, das von der Options Clearing Corporation (OCC) ausgeführt wird. Wenn der OCC eine Ausübungsbekanntmachung erhält, wird er nach dem Zufallsprinzip einer Mitgliedsberechtigungsstelle zugewiesen. Im Gegenzug verleiht Ihre Vermittlungsfirma zufällig Übungshinweise zu kurzen Optionen auf ihren Büchern. So ist ihr mögliches youll durch diesen Prozess zugewiesen werden. Natürlich ist es auch möglich youll überspringen scot-free. Aber wenn die Call-Option, die Sie verkauft haben, mehr als ein paar Cent in-the-money zum Verfallsdatum ist, ist die Chance, die Zuordnung zu entkommen, höchst unwahrscheinlich. Darüber hinaus, obwohl Übung in der Regel hängt davon ab, ob die Option ist in-oder out-of-the-money, kann ein Option Käufer wählen, um seine oder ihre Option jederzeit ausüben, bis zum Auslaufen, aus irgendeinem Grund, ob es Sinn macht oder nicht. Wie Sie sich wohl bewusst sind, verhalten sich die Menschen nicht immer in einer vernünftigen Weise. Was sind die Risiken im abgedeckten Call-Schreiben Obwohl Cover-Call-Schreiben im Allgemeinen als eine ziemlich konservative Optionsstrategie betrachtet wird, gibt es Risiken. Denken Sie daran, wie ein überdachter Anruf Schriftsteller youre trägt zwei Hüte: Youre ein Anruf Verkäufer und youre auch ein Aktionär. Abwärtsrisiko als Aktionär. Wenn der Wert Ihrer zugrunde liegenden Aktien deutlich sinkt, wird der Verlust aus der Bestandsaufnahme den Gewinn aus der erhaltenen Optionsprämie wahrscheinlich überwiegen. Begrenzt aufwärts als Aktionär. Vor dem Verkauf eines abgedeckten Anrufs, als Aktionär haben Sie unbegrenzte potenzielle Aufstieg aus dem Besitz der Aktie. Wenn Sie mit dem Schreiben von abgedeckten Anrufen beginnen, ist Ihr potenzieller Gewinn aus dem Besitz der Aktie auf den Gewinn beschränkt, den Sie erkennen können, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis der Option erreicht. Irgendwann danach werden die Aktien wahrscheinlich weggerufen und Sie werden die Aktien für den Ausübungspreis verkaufen. Wie können Sie Covered Calls erfolgreich verwenden 1: Halten Sie die Volatilität (Wahrscheinlichkeit der Aktienkursbewegung) im Auge. Das Schreiben von abgedeckten Anrufen funktioniert am besten auf Aktien mit Optionen, die eine mittlere implizite Volatilität aufweisen. Dies bedeutet, dass Sie eine Aktie verwenden möchten, die die Fähigkeit hat, sich zu bewegen, aber in einer etwas vorhersagbaren Weise. Wenn die implizite Volatilität zu niedrig ist, wird die von Ihnen gesammelte Optionsprämie wahrscheinlich auch niedrig sein. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, werden die Prämien auch höher sein, aber es gibt einen Kompromiss. Je höher die implizite Volatilität, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Bestand in beiden Richtungen deutlich bewegt. Dies könnte bedeuten, dass Sie eine höhere Chance haben, Ihre Aktie aufgerufen zu haben, wenn der Preis steigt, oder einen Verlust zu verlieren, wenn der Vorrat stark abfällt. Denken Sie daran: Wenn der Preis so hoch ist, dass der Anrufkäufer die Option ausübt und Ihre Aktienposition von Ihnen abruft, ist Ihnen kein Aktionär mehr, der Sie daran hindert, an zukünftigen Gewinnen in der Aktie über den Ausübungspreis hinauszugehen. Mit anderen Worten, die mittlere Volatilität sollte genügend Prämie bereitstellen, um den Handel sinnvoll zu machen, während der Betrag der Unvorhersehbarkeit bei hohen Volatilitätsbeständen verringert wird. Nur Sie können entscheiden, welche Art von Option Premium wird diese Strategie wert ausgeführt werden. Ein letzter Gedanke für Tipp 1: Implizite Volatilität kann nur mit einem Optionen-Preismodell ermittelt werden. Während diese Informationen in Ihrem Entscheidungsprozess hilfreich sein können, ist es immer noch hypothetisch. Wiederum bedeutet die implizite Volatilität, die Wahrscheinlichkeit anzuzeigen, dass eine Bestandsmenge schwankt. Denken Sie aber daran, dass dies nicht der Fall in der realen Welt ist. Tipp 2: Keine Panik, wenn du zugewiesen bist. Wenn Sie aufgerufen sind, um Lager zu liefern, kann es als Überraschung kommen. Einige abgedeckte Call-Schriftsteller sorgen sich darum, eine langjährige Aktienposition auf diese Weise zu verlieren. Aber Sie haben mehr Auswahl in dieser Situation, als Sie vielleicht erkennen können. Lets sagen, Sie haben 100 Aktien von XYZ pro Jahr in den letzten fünf Jahren gekauft, und bei jedem neuen Kauf war der Preis höher als der vorherige. Dann schreibst du einen abgedeckten Anruf gegen deine Betriebe. Wenn Sie zugewiesen sind, können Sie das spezifische Los von Aktien auswählen, die Sie von allen Aktien von XYZ liefern möchten, die Sie besitzen. Die beste Vorgehensweise kann sein, um die teuersten Aktien von XYZ zu kaufen, die Sie vor kurzem gekauft haben, und halten Sie die weniger teuren, die Sie früher gekauft hatten. Auf diese Weise können Sie vermeiden, eine große Steuerrechnung wegen der Kapitalgewinne auf Ihrem Vorrat auszulösen. (Denken Sie daran, dass Ihre Steuer Bedenken sind spezifisch für Sie. Seien Sie sicher, den Rat eines Steuerfachmann zu suchen, wenn Entscheidungen wie diese.) Wenn youd lieber nicht loslassen irgendwelche der Aktien youre halten, das ist auch okay. Es ist möglich, die Aktie am Marge auf dem freien Markt zu kaufen und diese Aktien zu liefern. Dies gibt Ihnen eine bessere Kontrolle über die steuerlichen Konsequenzen und Ihre langfristigen Positionen. Allerdings berücksichtigen Sie, dass, wenn Sie neu erworbene Aktien liefern möchten, müssen Sie Ihre Abtretung vorwegnehmen und die Aktien im Voraus erhalten, um die Abtretungserklärung zu erhalten. Darüber hinaus hat der Aktienbestand seine eigenen Risiken. Margin ist im Wesentlichen eine Kreditlinie für den Kauf von Aktien, für die Sie eine minimale Anzahlung und zahlen Sie Ihrem Makler einen Zinssatz. Wenn der Markt sich gegen Sie plötzlich bewegt, können Sie erforderlich, um schnell zu dieser Anzahlung in was als Margin Call bezeichnet werden. Lesen Sie auf die Risiken der Marge, um dieses Werkzeug mit Bedacht zu verwenden. Download TradeKings Margin Vereinbarung hier. Tipp 3: Wissen Sie im Voraus, was youll tun, wenn die Aktie untergeht. Sie schreiben typischerweise einen abgedeckten Anruf auf einen Bestand, auf dem Sie langfristig bullish sind. Wenn die Aktie nach Süden geht, hilft es, einen Plan zu haben. Immerhin, niemand mag es, wenn die Aktien nach unten gehen. Aber noch einmal, du hast mehr Entscheidungen als du denkst. Im Gegensatz zu dem, was viele Investoren annehmen, verkauft ein Anruf nicht Sie in Ihre Position bis zum Verfall. Sie können den Anruf jederzeit zurückkaufen und Ihre Verpflichtung zur Lieferung von Lager entfernen. Wenn die Aktie gesunken ist, seit Sie den Anruf verkauft haben, können Sie den Rückruf zu einem niedrigeren Preis als der ursprüngliche Verkaufspreis kaufen und einen Gewinn auf der Optionsposition machen. Der Rückkauf entbindet auch die Verpflichtung zur Lieferung von Beständen. Wenn Sie sich entscheiden, können Sie dann Ihre lange Lagerposition ablegen, um weitere Verluste zu vermeiden, wenn der Bestand weiter sinkt. Tipp 4: Betrachten Sie Kaufschreiben. Wenn Sie auf abgedeckte Anrufe als laufende Einkommensstrategie angezogen sind, können Sie die Aktie kaufen und die Call-Option in einer einzigen Transaktion verkaufen. Dies wird als Buy-Write bezeichnet. Der TradeKing Buy-Write-Trading-Screen macht den Handel dieser Strategie einfach, denn Sie können gleichzeitig Ihre Bestellung für den Aktienkauf und den Verkauf der Option eingeben. Buy-Schriften bieten mehr als Bequemlichkeit. Zum einen reduzieren Sie Ihr Marktrisiko, indem Sie nicht in die Strategie einsteigen. (Wenn man in eine Mehrfach-Bein-Option Position in mehr als einer Transaktion, das heißt, legging in den Handel.) Da viel kann zwischen einem Handel und dem nächsten passieren, auch wenn theyre nur ein paar Momente auseinander, legging in eine Position Kann zusätzliche Risiken darstellen. Das heißt, mit einer Multi-Bein-Position kann auch schwierig sein. Youll entstehen zwei Provisionen und es kann eine komplexe steuerliche Behandlung je nach Ihrer persönlichen Situation beinhalten. Seien Sie sicher, mit einem Steuerberater zu überprüfen, bevor Sie ein buy-write handeln. Tipp 5: Vergleichen Sie statisch versus if-genannt returns. Überdachte Anrufe sind eine Möglichkeit, Einkommen auf Ihre Long-Aktienpositionen über und darüber hinaus Dividenden zu erwerben, die die Aktie bezahlen kann. Statische und wenn-Renditen helfen Ihnen herauszufinden, ob der Verkauf des Anrufs sinnvoll für Ihre Anlagestrategie ist. Statische Rückkehr auf einem abgedeckten Anruf bezieht sich auf das Szenario, in dem Sie einen abgedeckten Anruf zu verkaufen und die Aktie nicht räumt, so dass Sie als Schriftsteller, um die Prämie als Einkommen zu halten. Wenn die Rückmeldung die Abtretung annimmt, erfolgt die Abtretung und Sie liefern die Aktie zum Ausübungspreis. Du solltest die Mathematik für diese beiden Szenarien machen, bevor du in das Cover zurückschreibst. Diese Zahlen sind wichtig, um sicherzustellen, dass Sie auf Ihre Investitionsziele bei der Umsetzung dieser Strategie zu arbeiten, und dass youll mit Ihren Rückkehr im Falle von entweder Ergebnis zufrieden sein. TradeKing-Kunden finden unter den Optionsketten im Quotes Research-Menü statische und if-Renditen. Sobald Sie in der Kettenseite sind, wählen Sie im Dropdown-Menü im Feld Kettenart die Option Abgedeckte Anrufe aus. Denken Sie daran, dass keine dieser vorberechneten Projektionen Provisionen oder Gebühren für Ihren Handel beinhaltet, die beide die Renditen reduzieren. Wenn Sie mehr von einem Do-it-yourselfer, heres ein Beispiel, wie Sie die verschiedenen Renditen einschließlich Provisionen und Gebühren berechnen können. (Diese Zahlen gehen davon aus, dass Sie einen Buy-Write handeln und die Kostenbasis von 50 für die Aktie verwenden.) Berechnen von Covered Call Returns Call verkauft: März 55 Call Call Prämie: 2.50 Aktienkurs zum Zeitpunkt des abgedeckten Call-Handels: 50 Anzahl Aktien Gehandelt: 100 Anzahl der gehandelten Kontrakte: 1 Kommission für diesen Handel: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Zuteilungskommission - bei Abtretung: 4.95 Abgeschlossene Gespräche können eine handliche Strategie sein, um Einkünfte aus Ihren Beteiligungen über Dividenden hinauszugeben. In der Regel schreibt man die Anrufe auf Aktien, auf die Sie langfristig bullish, aber nicht erwarten, große Gewinne in der unmittelbaren Zukunft. Sie können besonders nützlich sein bei Beständen, die stagnieren oder ein kurzes Dip kurzfristig erleben. Aber sei vorsichtig. Wie bei jeder anderen Option Strategie, abgedeckte Anrufe sind nie eine sichere Sache. Sie müssen Ihre Risiken verstehen und den Handel mit einem Plan für alle möglichen Ergebnisse eingeben. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues TradeKing-Konto mit 5.000 oder mehr zu finanzieren. Verwenden Sie den Promo-Code FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewerteten Service und preisgekrönten Plattform. Jetzt anfangen E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar bei tradeODOD, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Neue Kunden sind nach dem Eröffnen eines TradeKing-Kontos mit einem Minimum von 5.000 für dieses Sonderangebot berechtigt. Sie müssen das Free Trade Provisionsangebot beantragen, indem Sie beim Öffnen des Kontos den Promotion Code FREE1000 eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 in Provisionsguthaben für Eigenkapital, ETF und Optionsgeschäfte, die innerhalb von 60 Tagen nach der Finanzierung des neuen Kontos ausgeführt werden. Die Provisionsgutschrift nimmt einen Werktag ab dem anzuwendenden Finanzierungsdatum an. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten von 12312016 eröffnet und mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden. Kommission kreditiert Eigenkapital, ETF und Optionsaufträge einschließlich der pro Vertragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barausgleichszahlung für unbenutzte Freiverkehrungen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit einem anderen Angebot. Nur für US-Einwohner offen und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer Tochtergesellschaften, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Account-Inhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern oder abbrechen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich etwaiger Handelsverluste) für mindestens 6 Monate bleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten der auf das Konto vergebenen Bargeld berechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Andere Einschränkungen können gelten. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einer Gerichtsbarkeit, wo wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu machen. Zitate werden mindestens 15 Minuten verspätet, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten, die von SunGard angetrieben und implementiert werden. Firmengrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company zur Verfügung gestellt. Kommissionsfreies Kauf zum Angebot ist nicht für Multi-Leg-Trades gelten. Multiple-Leg-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen für Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig berücksichtigen, bevor sie investieren. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und andere Informationen und kann per E-Mail an Servicetradeking erhalten werden. Die Anlageerträge schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger, wenn er eingelöst oder verkauft wird, mehr oder weniger als die ursprünglichen Kosten wert sein kann. ETFs unterliegen Risiken ähnlich denen der Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken unterliegen. TradeKings Fixed Income-Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle auf der Knight BondPoint-Plattform eingereichten Angebote (Angebote) sind Limit Orders und werden nur bei Angeboten (Geboten) auf der Knight BondPoint-Plattform ausgeführt. Knight BondPoint veranlasst keine Aufträge zu einem anderen Veranstaltungsort für die Bestellung und Ausführung. Die Informationen werden aus Quellen gewonnen, die als zuverlässig gelten, jedoch ist ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf einer bestmöglichen Agenturbasis bereitgestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Allgemeine Geschäftsbedingungen. 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